La comisión por amortización anticipada de préstamos hipotecarios en España. Una propuesta de mejora

  1. González Velasco, Carmen 1
  2. González Fernández, Marcos 1
  1. 1 Universidad de León (España)
Revista:
Anales del Instituto de Actuarios Españoles

ISSN: 0534-3232

Año de publicación: 2024

Número: 30

Tipo: Artículo

DOI: 10.26360/2024_02 DIALNET GOOGLE SCHOLAR lock_openAcceso abierto editor

Otras publicaciones en: Anales del Instituto de Actuarios Españoles

Resumen

El objetivo de este trabajo consiste en analizar la evolución de la normativa referida a la comisión por amortización anticipada de préstamos hipotecarios en España y en plantear una propuesta de mejora que beneficie más a los clientes que la normativa vigente. Para ello se analizan los efectos de esta evolución normativa sobre un caso distinguiendo diferentes escenarios de tipos de interés, con diferentes normativas y teniendo en cuenta la propuesta planteada. Los resultados muestran que las normativas que afectan a la aplicación de comisiones por amortización anticipada de préstamos han ido elevando el nivel de protección de los clientes de los servicios bancarios y el equilibrio entre las partes (prestamista y prestatario) a lo largo del tiempo. Por este motivo, con la normativa actual (Ley 5/2019) se aplican unas comisiones menores que con las normativas anteriores ya que se han eliminado las comisiones por amortización anticipada y se han establecido límites a la compensación por riesgo de interés que suponen un menor coste para los prestatarios cuando amortizan anticipadamente sus préstamos, pero sin producir escenarios adversos para los prestamistas debidos a la evolución de los tipos de interés. Además, la propuesta planteada sigue en esta línea de beneficio al cliente e incluso la mejora sustancialmente porque los componentes de la comisión se basarían en criterios de valoración financiera y la pérdida financiera para la entidad se mediría de forma más razonable.

Referencias bibliográficas

  • Agarwal, S., Amromin, G., Chomsisengphet, S., Landvoigt, T., Piskorski, T., Seru, A. y Yao, V. (2023). Mortgage refinancing, consumer spending, and competition: Evidence from the home affordable refinance program. The Review of Economic Studies, 90(2), 499-537.
  • Assungấo, J. J., Benmelech, E. y Silva, F. S. (2014). Repossession and the Democratization of Credit. The Review of Financial Studies, 27(9), 2661-2689. https://doi.org/10.1093/rfs/hht080
  • Banco de España (2023a). Boletín Estadístico, mayo, 91-319.
  • Banco de España (2023b). Tipos de interés. Boletín Estadístico, septiembre. Obtenido de: https://www.bde.es/webbe/es/estadisticas/otras-clasificaciones/publicaciones/boletin-estadistico/capitulo-19.html. Fecha de acceso: 16 de octubre de 2023.
  • Beltratti, A., Benetton, M. y Gavazza, A. (2017). The role of prepayment penalties in mortgage loans. Journal of Banking and Finance, 82, 165-179. http://dx.doi.org/10.1016/j.jbankfin.2017.06.004
  • Bond, P., Musto, D. K. y Yilmaz, B. (2009). Predatory mortgage lending. Journal of Financial Economics, 94(3), 412-427. https://doi.org/10.1016/j.jfineco.2008.09.011
  • Bover, O., Crespo, L. y García-Uribe, S. (2022). El endeudamiento de los hogares en la encuesta financiera de las familias y en la central de información de riesgos: un análisis comparativo. Documentos Ocasionales, 2205, Banco de España.
  • Calza, A., Monacelli, T. y Stracca, L. (2013). Housing Finance and Monetary Policy. Journal of the European Economic Association, 11(s1), 101-122. https://doi.org/10.1111/j.1542-4774.2012.01095.x
  • Campbell, J. Y., Ramadorai, T. y Ranish, B. (2015). The Impact of Regulation on Mortgage Risk: Evidence from India. American Economic Journal: Economic Policy, 7/4), 71-102. https://doi.org/10.1257/pol.20130220
  • Deng, Y., Quigley, J. M. y Order, R. (2000). Mortgage Terminations, Heterogeneity and the Exercise of Mortgage Options. Econometrica, 68(2), 275-307. https://doi.org/10.1111/1468-0262.00110
  • Dunn, K. B. y Spatt, C. S. (1985). An analysis of mortgage contracting: prepayment penalties and the due-on-sale clause. Journal of Finance, 40(1), 293-308. https://doi.org/10.1111/j.1540-6261.1985.tb04950.x
  • Goldstein, D. y Son, S. S. (2003). Why prepayment penalties are abusive in subprime home loans. Policy Paper, 4. Center for Responsible Lending.
  • INE (2023). Hipotecas. Porcentaje de hipotecas constituidas según tipo de interés. Obtenido de: https://www.ine.es/jaxiT3/Datos.htm?t=24459. Fecha de acceso: 17 de octubre de 2023.
  • Keys, B. J., Piskorski, T., Seru, A. y Yao, V. (2014). Mortgage rates, household balance sheets, and the real economy (No. w20561). National Bureau of Economic Research.
  • Ley 2/1994, de 30 de marzo, sobre subrogación y modificación de préstamos hipotecarios (BOE núm. 80, de 4 de abril de 1994).
  • Ley 41/2007, de 7 de diciembre, por la que se modifica la Ley 2/1981, de 25 de marzo, de Regulación del Mercado Hipotecario y otras normas del sistema hipotecario y financiero, de regulación de las hipotecas inversas y el seguro de dependencia y por la que se establece determinada norma tributaria (BOE núm. 294, de 8 de diciembre de 2007).
  • Ley 5/2019, de 15 de marzo, reguladora de los contratos de crédito inmobiliario (BOE núm. 65, de 16 de marzo de 2019).
  • Maudos, J. (2022). Cambios en la estructura de ingresos de la banca española. Cuadernos de Información Económica, 289, 23-30.
  • Mayer, C., Pence, K. y Sherlund, S. M. (2009). The Rise in Mortgage Defaults. Journal of Economic Perspectives, 21(1), 27-50. https://doi.org/10.1257/jep.23.1.27
  • Mayer, C., Piskorski, T. y Tchistyi, A. (2013). The inefficiency of refinancing: Why prepayment penalties are good for risky borrowers. Journal of Financial Economics, 107(3), 694-714. https://doi.org/10.1016/j.jfineco.2012.10.003
  • Mian, A., Rao, K. y Sufi, A. (2013). Household balance sheets, consumption, and the economic slump. The Quarterly Journal of Economics, 128(4), 1687-1726. https://doi.org/10.1093/qje/qjt020
  • Orden ECE/482/2019, de 26 de abril, por la que se modifican la Orden EHA/1718/2010, de 11 de junio, de regulación y control de la publicidad de los servicios y productos bancarios, y la Orden EHA/2899/2011, de 28 de octubre, de transparencia y protección del cliente de servicios bancarios (BOE núm. 102, de 29 de abril de 2019).
  • Real Decreto-ley 19/2022, de 22 de noviembre, por el que se establece un Código de Buenas Prácticas para aliviar la subida de los tipos de interés en préstamos hipotecarios sobre vivienda habitual, se modifica el Real Decreto-ley 6/2012, de 9 de marzo, de medidas urgentes de protección de deudores hipotecarios sin recursos, y se adoptan otras medidas estructurales para la mejora del mercado de préstamos hipotecarios (BOE núm. 281, de 23 de noviembre de 2022).
  • Rose, M. J. (2013). Geographic variation in subprime loan features, foreclosures, and prepayments. Review of Economics and Statistics, 95(2), 563-590. https://doi.org/10.1162/REST_a_00256
  • Steinbuks, J. (2015). Effects of prepayment regulations on termination of subprime mortgages. Journal of Banking & Finance, 59, 445-456. https://doi.org/10.1016/j.jbankfin.2015.07.012
Fuente de los datos: Dialnet