Modelos de memoria larga para series económicas y financieras

  1. Pérez Espartero, Ana
  2. Ruiz Ortega, Esther
Journal:
Investigaciones económicas

ISSN: 0210-1521

Year of publication: 2002

Volume: 26

Issue: 3

Pages: 395-445

Type: Article

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Abstract

En este trabajo se hace una revisión de los modelos de series temporales con memoria larga para la media y la varianza condicionada, con especial atención a los modelos ARMA fraccionalmente integrados (ARFIMA)y a los modelos GARCH y SV fraccionalmente integrados. Se estudian sus propiedad- des mas importantes y se discute su aplicación en la modelización de series económicas y financieras. También se describen los principales métodos de estimación propuestos para estos modelos y se revisan algunos contrastes para detectar la presencia de memoria larga. Finalmente, se revisan los principales resultados sobre predicción de valores futuros de series temporales con memoria larga.